Досудебная санация при банкротстве предприятия: преобразование, разделение, присоединение, слияние
Под досудебной санацией понимается комплекс мероприятий, направленный на восстановление платежеспособности компании должника до обращения в суд с заявлением о банкротстве.
СодержаниеПоказать- Цели досудебной санации
- Формы и способы санации
- Порядок действий
- Как осуществляется подбор санатора
- Подготовка проекта санации
Цели досудебной санации
Санация осуществляется в случае появления формальных признаков банкротства (наличия неисполненных в течение трех месяцев обязательств на сумму свыше 300000 рублей), достаточных для возбуждения дела о несостоятельности, а также в случае, когда появление таких признаков в ближайшем будущем становится неизбежным.
Целями санации являются:
- восстановление способности исполнять обязательства;
- оптимизация структуры капитала;
- предотвращение падения курса акций;
- сокращение суммы задолженности;
- восстановление ликвидности активов.
Нередко банкротство наступает по причине нерационального распределения уставного капитала, когда значительная часть средств находится в виде низко- и среднеликвидных активов и оборотного капитала начинает недоставать для покрытия обязательных платежей и процентов за просрочки. Перераспределение средств компании позволяет восстановить платежеспособность, а решение вопроса до обращения в суд позволит избежать падения стоимости компании из-за опасений инвесторов и держателей акций.
Формы и способы санации
Основной способ досудебной санации описан в ст. 31 закона 127-ФЗ и заключается в получении финансовой помощи от кредиторов, учредителей или иных лиц на определенных условиях. По сути, санация является аналогом мирового соглашения, заключенного до возбуждения дела о банкротстве.
Условия финансовой помощи определяются проектом санации. Как правило, средства предоставляются другим юридическим лицом в обмен на часть активов или в долг под проценты. Предоставившее финансовую помощь лицо называется санатором, между ним и представителем должника заключается соглашение на основе утвержденного проекта санации.Распространены следующие способы восстановления платежеспособности компании банкрота:
- преобразование;
- разделение;
- присоединение.
Преобразование
Преобразование компании предполагает принятие радикальных мер по восстановлению платежеспособности компании.
К мерам по восстановлению платежеспособности компании могут относиться диверсификация производства или обновление материальной или технологической базы с использованием средств, предоставленных санатором, или изменение организационно-правовой структуры компании должника для улучшения структуры капитала.Также преобразование может проводиться в форме замещения активов аналогично данной процедуре в рамках внешнего управления, когда активы компании передаются в собственность вновь созданного акционерного общества для последующей продажи акций и повышения таким образом капитализации дочерней фирмы.
Разделение
Разделение пpaктикуется для многопрофильных компаний должников и представляет собой создание нескольких юридических лиц, каждый из которых принимает на себя часть обязательств материнской компании вместе с сектором деятельности. Профильные активы обычно остаются в компании, а непрофильные переводятся на дочерние ОАО с последующей их продажей. Такой подход позволяет избежать банкротства и избавиться от нерентабельных активов.
Присоединение (слияние)
Присоединение (или слияние) – это способ санации, при котором должник поглощается более крупной финансово устойчивой компанией (санатором), руководство которой готово погасить претензии кредиторов должника в обмен на получение его активов.
Существуют три варианта присоединения:
- горизонтальное;
- вертикальное;
- конгломератное.
При горизонтальном присоединении фирму должника поглощает компания того же профиля деятельности, например, когда крупный девелопер поглощает мелкую банкротящуюся строительную фирму. Горизонтальное присоединение выгодно для компаний-санаторов, желающих расширить производство и уставной капитал.
Вертикальное присоединение предполагает слияние фирм разных, но взаимосвязанных отраслей, например, когда металлургический комбинат присоединяет банкротящуюся горно-обогатительную компанию. Данный метод позволяет санатору уменьшить зависимость от поставщиков.
Конгломератное присоединение предполагает сложную схему взаимодействия фирмы должника и компании санатора, конечным результатом такого присоединения является диверсификация производства в компании санатора вместе с частичной продажей низколиквидных и нерентабельных активов.
Порядок действий
Санация включает в себя следующие шаги:
- Оценка финансового состояния фирмы должника.
- Определение размера требуемой финансовой помощи.
- Подбор санатора.
- Подготовка проекта санации.
- Заключение соглашения о санации.
- Проведение санационных мероприятий.
- Исполнение условий санатора (передача активов и т. д.).
Размер требуемой помощи зависит от суммы требований кредиторов и предстоящих процентов, которые будут начисляться на время поиска санатора и заключения с ним соглашения.
Как осуществляется подбор санатора
Подбор санатора осуществляется по следующим правилам:
- компания санатора должна иметь достаточный финансовый и экономический потенциал для поглощения фирмы должника;
- руководители санатора не должны иметь непогашенной судимости за преступления в сфере экономики.
- в качестве санатора могут выступать учредители должника, кредиторы или заинтересованные третьи лица.
Наличие судимости за экономические преступления само по себе не является законодательным препятствием для участия в санации, но суд может обвинить судимого представителя санатора в умышленном сговоре с представителями фирмы должника, если процесс санации не будет реализован в соответствии с проектом.
Подготовка проекта санации
Проект санации фирмы должника должен включать следующие сведения:
- наименование и реквизиты фирмы должника и фирмы санатора;
- описание состояния дел фирмы должника;
- список мероприятий санации с описанием методик;
- обоснование предлагаемых мероприятий;
- ожидаемые результаты и сроки;
- условия и стоимость санации.
В описании финансового состояния должника нужно привести структуру капитала, обозначить сумму претензий кредиторов, детально описать рентабельность каждого подразделения. Мероприятия по санации делятся на следующие группы:
- социальные;
- организационно-правовые;
- производственные;
- финансовые.
К социальным мерам относят вопросы перевода сотрудников на новое производство, план оптимизации кадров и порядок выплат долгов по зарплате и выходных пособий. К организационно-правовым мерам относят создание новых юридических лиц, выпуск соответствующих правовых актов, передачу активов и т. д.
Производственными являются меры по обновлению устаревшего оборудования, детали объединения производств. К финансовым относят мероприятия по изменению структуры капитала, порядок расчета с кредиторами и т. д.
Сделка купли-продажи квартиры: кто платит за договор купли продажи квартиры, договора, услуг нотариуса? Какие расходы предстоят покупателю?...
01 05 2026 16:22:48
Кто обязан уплатить госпошлину, и кто освобожден от уплаты по искам о защите прав потребителей? Порядок уплаты пошлины. Способ расчета размера госпошлины....
30 04 2026 0:53:55
Понятие и признаки недобросовестной конкуренции, основные существующие виды в соответствии с действующим законодательством, меры ответственности....
29 04 2026 8:53:49
Как открыть ООО в России в 0 году Главный плюс организации ООО заключается в том, что все его участники рискуют финансово только своей долей уставного...
28 04 2026 9:26:12
Не всегда вынесенный судом вердикт удовлетворяет требования и пожелания сторон. При наличии обоснований всегда есть возможность обжаловать судебное решение....
27 04 2026 11:37:22
В 2019 году отчетность 2-НДФЛ разделена на две самостоятельные формы: для подачи в органы ФНС и для выдачи по запросу сотрудников. Образцы бланков....
26 04 2026 20:33:58
Описание правил составления и подачи заявления на вступление в наследство. Законодательство, сроки и существенные моменты подачи заявления нотариусу....
25 04 2026 18:35:28
Заявление о страховом случае по полису ОСАГО При наступлении страхового случая потерпевшая сторона, согласно правилам ОСАГО, может рассчитывать на материальное...
24 04 2026 6:56:54
Т opги по банкротству - важный этап при признании юрлица финансово несостоятельным, направленный на формирование конкурсной массы за счет продажи имущества....
23 04 2026 21:19:12
Изменения в порядке уплаты НДС в 2019 году отразились и на правилах предоставления отчётности. Организации обязаны подавать в ФНС декларацию по новой форме....
22 04 2026 3:16:27
Кто может получить возврат денег за проезд к месту отдыха и обратно? Как составить заявление на получения компенсации, куда и как его подать?...
21 04 2026 15:38:48
Результаты торгов публикуются в открытом доступе на специальных площадках и доступны любому заинтересованному лицу. Как посмотреть кто выиграл тендер?...
20 04 2026 10:17:16
Гражданин РФ в возрасте от 21 года, не имеющий судимостей и психических расстройств, имеет право предложить свою кандидатуру на должность депутата....
19 04 2026 8:45:55
Виды электронной подписи: простая, усиленная неквалифицированная и квалифицированная. Какую подпись выбрать организации и физическому лицу?...
18 04 2026 19:11:58
С 2020 года начнется плавная отмена ЕНВД. ИП, занятые в сфере продажи маркированных товаров, вынуждены будут сменить систему налогообложения....
17 04 2026 12:34:46
Статья УК РФ . Нарушение правил несения службы лицом, входящим в состав войскового наряда по охране общественного порядка и обеспечению общественной...
16 04 2026 0:59:40
В соответствии с законами РФ, передача покупателем некачественного товара на ремонт предполагает предоставление ему подменного товара....
15 04 2026 16:40:23
Федеральный закон №157-ФЗ от 03.07.2019: процеДypa получения денежной компенсации за третьего ребенка из средств федерального бюджета на погашение ипотеки....
14 04 2026 2:11:50
В ФЗ №115 в 2019 году появилась обязанность для финансовых организаций вести учет средств, снятых с карт, выпущенных за рубежом и другие нововведения....
13 04 2026 7:37:25
Оформление счета-фактуры без налога на добавленную стоимость: когда возможно и какие правила надо соблюсти? Когда и кому нужен счет-фактура без НДС?...
12 04 2026 7:32:57
Приказ Минфина РФ № 69н от 13.05.2019 года: изменен порядок выбора кодов для внесения доходов, учета матценностей, выплат сотрудникам и других ситуаций....
11 04 2026 18:26:56
Снятие с регистрации по месту жительства. На каких основаниях возможно? Какие документы подавать для выписки? Правила перерегистрации несовершеннолетних....
10 04 2026 7:28:12
Может ли потребитель, купив велосипед, передумать? Всё, что нужно знать о возврате велосипеда надлежащего и ненадлежащего качества....
09 04 2026 3:39:15
Документы на оформление опеки в отдельных случаях: опека над ребенком из детского дома, опека над ребенком-инвалидом, временная опека....
08 04 2026 2:33:47
Для чего нужен гарантийный талон? В каких случаях им можно воспользоваться? Образец формы гарантийного талона и правила его оформления....
07 04 2026 17:12:10
Пошаговый алгоритм восстановления бланка трудовой книжки работника при ее утере или порче: куда следует обращаться владельцу документа? Образец заявления....
06 04 2026 17:23:10
Граждане вправе переуступать право требования долга другим лицам путем составления договора цессии. Правила составления документа и его образец....
05 04 2026 5:24:15
Кто и когда может подать апелляционную жалобу на решение мирового судьи? Как правильно написать апелляционную жалобу? Порядок ее подачи и размер госпошлины....
04 04 2026 13:21:27
Получить компенсацию за вклады советских времен можно, если они были открыты не позднее 20 июня 1991 года и закрыты не ранее 1 января 1992 года....
03 04 2026 13:13:49
Алгоритм установления отцовства после cмepти родителя. Законодательное регулирование, необходимые документы, сроки и расходы. Образец заявления....
02 04 2026 7:52:23
Дополнительные требования к участникам закупок по 44-ФЗ: понятие, виды, правомерность установления, документы для подтверждения соответствия....
01 04 2026 5:35:14
Кто имеет право на наследство, если нет надлежащим образом оформленного завещания? Порядок вступления в наследство. Сколько стоит принятие наследства?...
31 03 2026 11:43:35
Когда нужно менять загранпаспорт при смене фамилии? Общие условия и рекомендации по замене загранпаспорта. Где меняют загранпаспорт? Сколько это стоит и как заполнить анкету?...
30 03 2026 20:17:43
Что регулирует статья 20 Закона "О защите прав потребителей"? Сроки ремонта товара по гарантии. Всегда ли можно запросить временную замену?...
29 03 2026 21:57:53
Положение об отделе закупок: нормы права для регулирования работы, задачи, функции, права и ответственность службы и ее руководителя....
28 03 2026 0:59:51
В 2017 году были внесены изменения в закон о банкротстве, которые изменили порядок привлечения руководителей компании к субсидиарной ответственности....
27 03 2026 8:10:41
Для определения цены контpaкта по нормам 44-ФЗ применяется комплекс методов. Рассчитанная цена подлежит обоснованию. Изменение цены контpaкта на 10%....
26 03 2026 16:20:23
Не обнаружив машину на месте, следует сразу уточнить, не была ли она эвакуирована. Если изъятие подтверждено, нужно получить разрешение в ГИБДД на возврат....
25 03 2026 19:23:23
С 2014 года вступил в силу Федеральный закон о государственных закупках №44-ФЗ, который сменил №94-ФЗ и сделал его утратившим юридическую силу....
24 03 2026 6:53:19
Программа реновации жилья в Москве: официальный сайт и номер горячей линии, порядок установления очередности по сносу жилья, срок действия программы....
23 03 2026 18:57:16
Муниципальный контpaкт должен включать в себя существенные условия, приведенные в 44-ФЗ. Право его исполнять получает победитель закупочной процедуры....
22 03 2026 20:36:11
Контpaктная служба по ФЗ-44: ппонятие, правила создания, основные нормативные акты, численность, состав и требования к сотрудникам, ответственность....
21 03 2026 20:58:33
После того как туроператор "Натали турс" начал отменять туры у потребителей стали возникать вопросы, как правильно написать претензию на возврат денег....
20 03 2026 21:30:41
Памятка водителю при дорожно-трaнcпортном происшествии (дтп) 9 - 9-89-80 – -ый отдел МУРа по подставамДежурный ГИБДД Москвы: (9) 9--7; 9-9-8...
19 03 2026 17:39:33
При резком перепаде напряжения бытовая техника может выходить из строя. Оплачивать понесенный ущерб должна виновная сторона....
18 03 2026 13:31:22
Какой срок исковой давности по оплате капитального ремонта многоквартирных домов предусмотрен законодательством? Чем грозит возникновение задолженности?...
17 03 2026 12:32:53
Последствия нарушения запрета на продажу алкоголя в ночное время. Описание порядка составления жалобы на продавца и привлечение его к ответственности....
16 03 2026 21:35:32
Порядок действий при оформлении в собственность купленной квартиры: основные шаги, сопутствующие документы и возможные нюансы....
15 03 2026 3:34:39
Законодательное пояснение возможности обмена и возврата непродовольственного товара в в магазин: положения статьи 25 ЗоПП. Правила совершения обмена....
14 03 2026 3:15:16
Введение единой информационной системы в эксплуатацию обусловлено необходимостью максимально упростить процесс госзакупок и сделать их открытыми для всех....
13 03 2026 18:49:24
Еще:
законы -1 :: законы -2 :: законы -3 :: законы -4 :: законы -5 :: законы -6 :: законы -7 :: законы -8 :: законы -9 :: законы -10 :: законы -11 :: законы -12 ::
20 фильмов, которым зрители поставили высший балл