Досудебная санация при банкротстве предприятия: преобразование, разделение, присоединение, слияние
Под досудебной санацией понимается комплекс мероприятий, направленный на восстановление платежеспособности компании должника до обращения в суд с заявлением о банкротстве.
СодержаниеПоказать- Цели досудебной санации
- Формы и способы санации
- Порядок действий
- Как осуществляется подбор санатора
- Подготовка проекта санации
Цели досудебной санации
Санация осуществляется в случае появления формальных признаков банкротства (наличия неисполненных в течение трех месяцев обязательств на сумму свыше 300000 рублей), достаточных для возбуждения дела о несостоятельности, а также в случае, когда появление таких признаков в ближайшем будущем становится неизбежным.
Целями санации являются:
- восстановление способности исполнять обязательства;
- оптимизация структуры капитала;
- предотвращение падения курса акций;
- сокращение суммы задолженности;
- восстановление ликвидности активов.
Нередко банкротство наступает по причине нерационального распределения уставного капитала, когда значительная часть средств находится в виде низко- и среднеликвидных активов и оборотного капитала начинает недоставать для покрытия обязательных платежей и процентов за просрочки. Перераспределение средств компании позволяет восстановить платежеспособность, а решение вопроса до обращения в суд позволит избежать падения стоимости компании из-за опасений инвесторов и держателей акций.
Формы и способы санации
Основной способ досудебной санации описан в ст. 31 закона 127-ФЗ и заключается в получении финансовой помощи от кредиторов, учредителей или иных лиц на определенных условиях. По сути, санация является аналогом мирового соглашения, заключенного до возбуждения дела о банкротстве.
Условия финансовой помощи определяются проектом санации. Как правило, средства предоставляются другим юридическим лицом в обмен на часть активов или в долг под проценты. Предоставившее финансовую помощь лицо называется санатором, между ним и представителем должника заключается соглашение на основе утвержденного проекта санации.Распространены следующие способы восстановления платежеспособности компании банкрота:
- преобразование;
- разделение;
- присоединение.
Преобразование
Преобразование компании предполагает принятие радикальных мер по восстановлению платежеспособности компании.
К мерам по восстановлению платежеспособности компании могут относиться диверсификация производства или обновление материальной или технологической базы с использованием средств, предоставленных санатором, или изменение организационно-правовой структуры компании должника для улучшения структуры капитала.Также преобразование может проводиться в форме замещения активов аналогично данной процедуре в рамках внешнего управления, когда активы компании передаются в собственность вновь созданного акционерного общества для последующей продажи акций и повышения таким образом капитализации дочерней фирмы.
Разделение
Разделение пpaктикуется для многопрофильных компаний должников и представляет собой создание нескольких юридических лиц, каждый из которых принимает на себя часть обязательств материнской компании вместе с сектором деятельности. Профильные активы обычно остаются в компании, а непрофильные переводятся на дочерние ОАО с последующей их продажей. Такой подход позволяет избежать банкротства и избавиться от нерентабельных активов.
Присоединение (слияние)
Присоединение (или слияние) – это способ санации, при котором должник поглощается более крупной финансово устойчивой компанией (санатором), руководство которой готово погасить претензии кредиторов должника в обмен на получение его активов.
Существуют три варианта присоединения:
- горизонтальное;
- вертикальное;
- конгломератное.
При горизонтальном присоединении фирму должника поглощает компания того же профиля деятельности, например, когда крупный девелопер поглощает мелкую банкротящуюся строительную фирму. Горизонтальное присоединение выгодно для компаний-санаторов, желающих расширить производство и уставной капитал.
Вертикальное присоединение предполагает слияние фирм разных, но взаимосвязанных отраслей, например, когда металлургический комбинат присоединяет банкротящуюся горно-обогатительную компанию. Данный метод позволяет санатору уменьшить зависимость от поставщиков.
Конгломератное присоединение предполагает сложную схему взаимодействия фирмы должника и компании санатора, конечным результатом такого присоединения является диверсификация производства в компании санатора вместе с частичной продажей низколиквидных и нерентабельных активов.
Порядок действий
Санация включает в себя следующие шаги:
- Оценка финансового состояния фирмы должника.
- Определение размера требуемой финансовой помощи.
- Подбор санатора.
- Подготовка проекта санации.
- Заключение соглашения о санации.
- Проведение санационных мероприятий.
- Исполнение условий санатора (передача активов и т. д.).
Размер требуемой помощи зависит от суммы требований кредиторов и предстоящих процентов, которые будут начисляться на время поиска санатора и заключения с ним соглашения.
Как осуществляется подбор санатора
Подбор санатора осуществляется по следующим правилам:
- компания санатора должна иметь достаточный финансовый и экономический потенциал для поглощения фирмы должника;
- руководители санатора не должны иметь непогашенной судимости за преступления в сфере экономики.
- в качестве санатора могут выступать учредители должника, кредиторы или заинтересованные третьи лица.
Наличие судимости за экономические преступления само по себе не является законодательным препятствием для участия в санации, но суд может обвинить судимого представителя санатора в умышленном сговоре с представителями фирмы должника, если процесс санации не будет реализован в соответствии с проектом.
Подготовка проекта санации
Проект санации фирмы должника должен включать следующие сведения:
- наименование и реквизиты фирмы должника и фирмы санатора;
- описание состояния дел фирмы должника;
- список мероприятий санации с описанием методик;
- обоснование предлагаемых мероприятий;
- ожидаемые результаты и сроки;
- условия и стоимость санации.
В описании финансового состояния должника нужно привести структуру капитала, обозначить сумму претензий кредиторов, детально описать рентабельность каждого подразделения. Мероприятия по санации делятся на следующие группы:
- социальные;
- организационно-правовые;
- производственные;
- финансовые.
К социальным мерам относят вопросы перевода сотрудников на новое производство, план оптимизации кадров и порядок выплат долгов по зарплате и выходных пособий. К организационно-правовым мерам относят создание новых юридических лиц, выпуск соответствующих правовых актов, передачу активов и т. д.
Производственными являются меры по обновлению устаревшего оборудования, детали объединения производств. К финансовым относят мероприятия по изменению структуры капитала, порядок расчета с кредиторами и т. д.
Земельный налог: региональный или местный платеж, законодательство,классификация, категория земельного налога...
10 03 2026 0:46:44
Расчет суммы исковых требований - это документ, который обосновывает размер денежных притязаний к должнику и на основе которого рассчитывается госпошлина....
09 03 2026 0:32:11
Срок исковой давности по дебиторской задолженности: длительность и его правовые основания, возможности приостановления и прерывания....
08 03 2026 12:50:35
Доведение до увольнения по собственному желанию - это нарушение трудовых прав. Работник может бороться за свои права, подав жалобу в вышестоящие инстанции....
07 03 2026 4:10:14
Что конкретно должна включать в себя должностная инструкция продавца непродовольственных товаров? Обязанности, права и ответственность продавца....
06 03 2026 17:31:50
Несовершеннолетние отвечают перед законом начиная минимум с 14-летнего возраста. В ряде случаев наказание за проступки детей переходит на родителей....
05 03 2026 11:59:48
Уточненное исковое заявление гпк с 07.0.9. года я, С. Ю. В. состоял в бpaке с С. Е. В. Решением мирового судьи судебного участка № И. района С. края бpaк...
04 03 2026 0:35:58
Иск о взыскании задолженности подается в суд при отказе должника добровольно погасить долговые обязательства в целях принудительного взыскания....
03 03 2026 13:25:32
Что такое нотариальное заверение договора покупки квартиры и когда оно нужно? Оформление сделки купли продажи квартиры через нотариуса в 2017 году....
02 03 2026 2:32:31
ФАС России в сфере государственного заказа наделена контрольными функциями за соблюдением заказчиками положений 44-ФЗ и 223-ФЗ....
01 03 2026 15:25:39
В сентябре 2019 года вступил в силу Приказ МВД №363, который привнес изменения в форму уведомлений о принятии на работу сотрудников-иностранцев....
28 02 2026 21:20:44
Коэффициент прогноза банкротства юридического лица – это количественный способ оценки возможного наступления финансовой несостоятельности компании....
27 02 2026 11:47:43
Как происходит процеДypa мены земельных участков на квартиру, комнату или иные объекты недвижимости? Какие документы потребуются для перехода прав собственности?...
26 02 2026 14:53:47
Как происходит смена фамилии через сервис МФЦ: пошаговое руководство. Алгоритм действий и перечень документов. Сроки и стоимость замены фамилии. Что такое "справка о смене фамилии" и как ее получить?...
25 02 2026 9:42:44
Описание процедуры получения единовременной выплаты при рождении детей. Виды выплат, правила оформления и законодательное регулирование....
24 02 2026 13:58:27
Денежные выплаты семьям при рождении детей. Единовременное пособие, ежемecячное пособие на первого, второго и последующего ребенка, материнский капитал....
23 02 2026 12:13:26
В каких случаях возможна ошибка в дате рождения и как её следует исправлять? Порядок внесения изменений в трудовую книжку и образец документа....
22 02 2026 8:32:39
Очаково-Матвеевское включено в программу реновации столицы. В районе будет снесено 67 домов. Первые переселенцы смогут въехать в новые квартиры в 2018 году....
21 02 2026 15:46:44
Как написать жалобу на сотрудника ГИБДД? В каких ситуациях это имеет смысл? Что нужно упомянуть в документе? Какими способами можно подать жалобу?...
20 02 2026 13:31:19
Как госслужащие могут получить выплату на покупку жилья от государства? Законодательное регулирование и изменения в 2018 году....
19 02 2026 0:27:28
АЦК-Госзаказ представляет собой систему автоматизации процесса управления госзакупками, которая необходима для подготовки документации для ЕИС....
18 02 2026 16:40:39
Вступающий в силу 1 октября 2019 года ФЗ №191 привнес изменения в АПК и ГПК РФ, которые касаются рассмотрения дел по защите прав и интересов группы лиц....
17 02 2026 1:42:26
Регистрация иностранного гражданина в своей квартире: обязанности собственника. Чем грозит прописка мигрантов? Уголовная ответственность за фиктивность....
16 02 2026 6:55:21
Получение иформации об участии своего дома в программе реновации на сайте мэрии Москвы. Пошаговая инструкция проверки дома по адресу....
15 02 2026 10:22:46
При банкротстве банка долговые обязательства заемщика сохраняются за ним в полном размере, но права требования по кредиту переходят в новый банк....
14 02 2026 12:54:51
За оставление места ДТП предусмотрена ответственность в виде лишения прав или ареста. Сначала важно обратиться в ГИБДД, а затем попытаться найти водителя....
13 02 2026 6:40:25
При навязывании автовладельцу дополнительных ненужных услуг при страховании ОСАГО тот может отказаться от страховки и потребовать возврата денег....
12 02 2026 15:35:31
НДС и иностранная организация: НДС при оказании услуг иностранному контрагенту, правила и особенности, примеры ...
11 02 2026 11:43:54
Что делать при недостаче при инвентаризации Инвентаризация помогает сверить фактическое наличие материальных ценностей с данными учета. Но иногда в процессе...
10 02 2026 17:11:57
Женам военных, проходящих службу в армии по срочному призыву, оказывается господдержка в виде единовременной выплаты и ежемecячного пособия на ребенка....
09 02 2026 8:46:29
Закон "О защите прав потребителей" защищает права покупателей, если им продали некачественный товар. Они имеют право на его возврат или обмен....
08 02 2026 13:46:55
Покупка квартиры с неузаконенной планировкой: возможные риски при регистрации и правила поведения покупателя. Штрафы за незаконную перепланировку....
07 02 2026 22:38:37
Аффилированные юридические лица при банкротстве: понятие, нормативная основа, правила доказывания, правовые последствия, порядок раскрытия информации....
06 02 2026 5:53:51
Ряд льготных категорий может рассчитывать на получение земли от государства бесплатно. Получатель не должен иметь другой недвижимости в собственности....
05 02 2026 5:41:47
Наличие непогашенных банковских кредитов может помешать оформлению займа или привести к судебным тяжбам. Как узнать список своих долгов?...
04 02 2026 20:46:11
Приобретение квартиры на вторичном рынке: правила осуществления сделки, необходимые документы 2018 и возможные трудности....
03 02 2026 21:41:15
Можно ли приватизировать земельный участок, находящийся в аренде: юридические особенности приватизации участка, законодательство, куда обращаться, документы...
02 02 2026 12:22:26
Описание процедуры начисления и оплаты коммунальных услуг для лиц, проживающих в коммунальной квартире. Порядок действий и необходимые документы....
01 02 2026 0:24:27
Что таит в себе новая волна сокращений, которая теперь коснулась чиновников? Реформа в области государственной службы запланирована уже в 2020 году....
31 01 2026 12:32:34
Реестр закупок по 44-ФЗ: понятие, содержание, правила оформления, основные сведения, требования к ведению, порядок заполнения и заверения, образец бланка....
30 01 2026 2:24:28
Общая долевая собственность на земельный участок: что такое общая долевая собственность, к каким участкам может применяться, участники...
29 01 2026 14:24:39
Комментарии к СТ ГПК РФ по может быть прекращено не только полностью, но и в части. В этом случае суд выносит определение о прекращении производства в...
28 01 2026 5:41:50
Порядок оформления юридического сопровождения квартиры. Что такое юридическое сопровождение?Какие услуги подразумевает? Какие гарантии дает?...
27 01 2026 21:19:46
Как приобрести недвижимость в рассрочку? Оформление, особенности, риски для продавца и покупателя, перечень необходимых документов....
26 01 2026 21:54:55
Федеральный закон №44-ФЗ о государственном контpaкте: основные нюансы заключения, правила подписания, ответственность за уклонение от исполнения....
25 01 2026 21:20:58
Центробанк РФ – одна из инстанций для решения спopных ситуаций со страховой компанией. В неё можно обратиться с жалобой, грамотно составив её....
24 01 2026 6:33:11
Уведомление об использовании права на освобождение от НДС бланк 2017. Когда подается? Условия, сроки подачи, порядок заполнения....
23 01 2026 4:14:19
Статья ГПК РФ Статья ГПК РФ. Передача дела, принятого судом к своему производству, в другой суд . Дело, принятое судом к своему производству с...
22 01 2026 22:19:46
Отказ от посылки наложенным платежом: риски, возможность отказа до и после вскрытия посылки, последствия в случае отказа....
21 01 2026 22:26:51
223-ФЗ устанавливает общий порядок проведения конкурентных закупок: выбор способа проведения, планирование конкурентной закупки, документация....
20 01 2026 18:56:11
Еще:
законы -1 :: законы -2 :: законы -3 :: законы -4 :: законы -5 :: законы -6 :: законы -7 :: законы -8 :: законы -9 :: законы -10 :: законы -11 :: законы -12 ::
20 фильмов, которым зрители поставили высший балл