Банкротство профессиональных участников рынка ценных бумаг: порядок процедуры, особенности, требования клиентов клиринга
Участниками рынка ценных бумаг признаются клиринговые компании, специализирующиеся на сделках по безналичному обмену акциями, векселями, долговыми обязательствами и иными ценными бумагами.
СодержаниеПоказать- Правовое регулирование банкротства участников клиринга
- Порядок процедуры
- Особенности банкротства участников клиринга
Правовое регулирование банкротства участников клиринга
Регулирование банкротства клиринговых фирм осуществляется:
- законом 7-ФЗ «О клиринге…»;
- ст. 201.16 и ст. 201.17 127-ФЗ;
- нормативными актами ЦБ РФ.
Порядок банкротства участников рынка, являющихся брокерами, также регулируется головным офисом банка, при котором открыт данный брокерский центр.
Порядок процедуры
Банкротство клиринговых организаций включает следующие шаги:
- Подача заявления о банкротстве в арбитражный суд.
- Предварительный анализ финансового состояния участника клиринга.
- Введение наблюдения и назначение временной администрации.
- Сбор требований клиентов и кредиторов, составление реестра требований.
- Определение следующего этапа банкротства.
- По итогам проводимых процедур – закрытие дела и восстановление функционирования клиринговой фирмы или ликвидация и распродажа имущества.
Кто может инициировать
Подавать заявление о банкротстве участника рынка ценных бумаг могут кредиторы, представители налоговой службы и прокуратуры, контрагенты по сделкам и клиенты фирмы должника, доверившие ей распоряжение своими ценными бумагами.
Отличие от банкротства других юрлиц
Основное отличие процедуры банкротства клиринговой компании от банкротства других юрлиц заключается в том, что наблюдение вводится в отношении участника клиринга только в том случае, если по итогам предварительного финансового анализа установлена достаточность ценных бумаг и иных материальных активов должника для возврата клиентам ценностей, переданных в управление должнику, или денежного эквивалента таких ценностей.
Особенности стадии наблюдения и дальнейшие действия
На стадии наблюдения клиринговая фирма не имеет права:
- заключать сделки при недостаточности средств для выполнения обязательств по таким сделкам;
- использовать средства со специального торгового счета;
- обеспечивать обязательства третьих лиц собственными активами;
- выдавать займы (в т. ч. нематериальными активами);
- заключать сделки репо без санкции управляющего.
Если активов должника недостаточно для расчета с клиентами, то суд объявляет клиринговую фирму банкротом и объявляет конкурсное производство, в ходе которого приоритетом является погашение обязательств перед клиентами.
Особенности банкротства участников клиринга
Так как клиринговая фирма управляет ценными бумагами клиентов и несет за них материальную ответственность, то денежные средства клиентов не включаются в конкурсную массу (п. 4 ст. 201.16 закона о банкротстве) за исключением случаев, когда дело о банкротстве также заведено в отношении клиента клиринга.
Если выяснится, что средств банкротящейся клиринговой фирмы недостаточно не только для погашения требований кредиторов, но и для возврата средств клиентам клиринга, то погашение претензий клиентов происходит пропорционально их долям в общей сумме претензий. Выплата средств по обязательствам в таком случае происходит по следующей схеме:
- Ценные бумаги и иное имущество клиентов перераспределяется между ними пропорционально долям их требований.
- Происходит инвентаризация, оценка и реализация на торгах собственных активов клиринговой компании.
- Из вырученных средств производятся выплаты кредиторам первой и второй очередей (то есть выплачиваются компенсации вреда здоровью и зарплатные долги сотрудникам).
- Из оставшихся средств погашаются неудовлетворенные в первом шаге требования клиентов.
- Погашаются требования внешних кредиторов.
Если средств клиринговой компании достаточно для исполнения обязательств перед всеми клиентами клиринга, то возможно введение процедур финансового оздоровления или внешнего управления – по усмотрению собрания внешних кредиторов должника. В ходе мероприятий по восстановлению платежеспособности временная администрация клиринговой фирмы может совершать сделки репо и иные операции с ценными бумагами клиентов, но при условии одобрения управляющего и наличия обеспечения таких сделок.
Как правило, на время восстановления платежеспособности управляющий не одобряет сделки с высоким риском, например, сделки репо в отношении акций, курс которых нестабилен, или сделки по покупке проблемной задолженности не разрешаются.
Таким образом, восстановление платежеспособности участников рынка ценных бумаг достигается за счет:
- уменьшения числа рисковых операций;
- покупки максимально стабильных низкодоходных ценных бумаг;
- расширения клиентской базы;
- привлечения средств инвесторов.
Если дело о банкротстве заведено в отношении участника рынка ценных бумаг, имеющего зарубежных клиентов, кредиторов или проводящего т opги на иностранных торговых площадках, то погашение претензий кредиторов и клиентов происходит с учетом законодательных норм стран, под юрисдикцию которых попадают такие лица.
Незаконная регистрация в квартире: законодательный регламент. Административная и уголовная ответственность за нарушение закона. Тяжесть правонарушения....
16 10 2026 11:39:17
Величина ежемecячного пособия по уходу за третьим ребенком привязана к региональному прожиточному минимуму, поэтому отличается в зависимости от региона....
15 10 2026 20:50:13
Гарантия предоставляет покупателю возможность обратиться за безвозмездным ремонтом мебели или заменой изделия в определенные законом сроки....
14 10 2026 7:29:38
Самые странные законы в разных странах мира. Некоторые настолько необычны, что запрещают делать людям элементарные вещи или же, наоборот, позволяют делать непозволительное....
13 10 2026 1:39:38
Завещание ударение и правописание, безударные гласные, непроизносимые согласные, словарные слова в онлайн справочнике Завещание - ударение в слове и...
12 10 2026 5:56:42
Особенности процедуры продажи комнаты, находящейся в коммунальной квартире. Подготовка документов и законодательное регулирование....
11 10 2026 1:40:53
Ликвидация компании через офшор: причины, порядок действий и необходимые документы, положительные и отрицательные стороны, риски и последствия....
10 10 2026 17:22:53
Банкротство кредитных организаций: стадии, порядок и особенности проведения процедуры, последствия и правила возврата страховой суммы....
09 10 2026 14:28:14
Порядок и сроки подписания контpaкта в целях обеспечения государственных и муниципальных нужд строго регламентируется положениями 44-ФЗ....
08 10 2026 13:31:31
Гражданский кодекс РФ устанавливает, что минимальный срок приема требований от кредиторов при ликвидации ООО составляет два месяца. Образец документа....
07 10 2026 2:36:55
Какие правила оформления есть для универсального передаточного документа? Что необходимо указывать в обязательном порядке? Образец заполненного документа....
06 10 2026 10:48:44
ПроцеДypa раздела лицевых счетов между жильцами одной квартиры. Как подать заявление на разделение в УК и как заставить соседа платить свою долю квартплаты?...
05 10 2026 20:26:38
В какие сроки проводятся мероприятия электронного аукциона по 44-ФЗ? Таблица сроков. От планирования до определения победителя и заключения договора....
04 10 2026 21:30:50
Основания для подачи претензии на ненадлежащую работу РЖД. Исправить нанесенный ущерб можно, подав жалобу с помощью горячей линии и официального сайта....
03 10 2026 22:43:32
Порядок действий при альтернативной сделке купли-продажи недвижимости. В чем ее особенности? Необходимые документы для заключения, этапы....
02 10 2026 22:13:50
В чём тонкости и сложности продажи доли в квартире? Способы проведения сделки, их плюсы и минусы. Пошаговая инструкция купли-продажи долевой собственности....
01 10 2026 3:40:35
От чего зависит возможность дачного строительства на сельскохозяйственных землях? На какие придётся получать специальное разрешение? Риски и ограничения....
30 09 2026 7:28:26
Правовое регулирование вопроса усыновления детей в России. Кто может усыновить ребенка и на каких основаниях? Запреты на усыновления для иностранцев....
29 09 2026 15:50:39
В случае изменения реквизитов сторон в ходе исполнения госконтpaкта по 44-ФЗ стороны должны подписать дополнительное соглашение и зафиксировать этот факт....
28 09 2026 13:28:21
Закон об ипотечных каникулах в 2019 году: отсрочка платежей на полгода для должников, чье финансовое состояние ухудшилось и условия для получения льгот....
27 09 2026 20:14:40
В случае оказания некачественных услуг стоматологической клиникой пациент имеет право обратиться в нее с претензией с изложенными в ней требованиями....
26 09 2026 13:24:56
Гражданский Кодекс Российской Федерации Мы с братом владеем земельным участком в размере 0 гектар на праве долевой собственности. Доли у нас равные. У нас...
25 09 2026 0:17:43
Внесение изменений в закупочный план, опубликованный в ЕИС, допускается нормами 223-ФЗ и регламентируется внутренними Положениями заказчика....
24 09 2026 2:21:26
Мониторинг в сфере закупок по 44-ФЗ: правила и порядок проведения, цели, отчетные документы, случаи проведения аудита по итогам результатов мониторинга....
23 09 2026 7:59:10
Кто является субъектами банкротства юрлица? Перечень участников с присвоенными им правами и обязанностями на основании действующего законодательства....
22 09 2026 20:20:14
Госпошлина за регистрацию по месту жительства иностранного гражданина. Кто должен уплачивать? Дополнительные сборы и траты для получения регистрации....
21 09 2026 19:18:51
При определении гарантии на очки для зрения по закону необходимо учитывать несколько нюансов: на что установлена гарантия - на линзу, оправу или работу....
20 09 2026 18:55:53
Как можно подтвердить соответствие требованиям участника закупки по Федеральному закону № 223-ФЗ? Основные и дополнительные требования к участникам....
19 09 2026 21:32:16
Ремонт по гарантии – законное право потребителя в случае, если в товаре были обнаружены недостатки. Сроки проведения ремонта регулируются законодательно....
18 09 2026 15:10:56
Можно ли приватизировать земельный участок, находящийся в аренде: юридические особенности приватизации участка, законодательство, куда обращаться, документы...
17 09 2026 6:53:49
При покупке лекарств за свой счет пенсионеры, инвалиды и многодетные родители имеют право полностью или частично компенсировать свои расходы....
16 09 2026 21:13:48
Традиции бpaка: как происходит буддийская свадьба? Буддистский бpaк с точки зрения государства и религии. Обязанности супругов....
15 09 2026 4:35:29
ФЗ №63 от 15.04.2019 года внес изменения в порядок исчисления НДС, земельного и трaнcпортного налогов, взносов на имущество....
14 09 2026 15:50:19
При резком перепаде напряжения бытовая техника может выходить из строя. Оплачивать понесенный ущерб должна виновная сторона....
13 09 2026 2:40:57
Сопротивление сотрудникам полиции,в том числе хамство, является как минимум административным правонарушением, а как максимум квалифицируется по УК РФ....
12 09 2026 21:11:29
Хотя лакокрасочные изделия включены в перечень товаров, которые не допускается вернуть, в некоторых случаях закон допускает возможность возврата краски....
11 09 2026 3:12:20
Если при покупке мебели нарушены права потребителя, первым шагом для защиты станет подготовка претензии. Образец претензии, порядок и сроки ее подачи....
10 09 2026 1:27:26
Как без лишних временных затрат вернуть билеты авиакомпании Red Wings? Пошаговая инструкция по возврату электронных билетов через официальный сайт компании....
09 09 2026 1:53:47
Основные изменения в Налоговом кодексе РФ в 2019 году включают в себя поправки в перечне доходов, не подлежащих налогообложению, подачи декларации и прочее....
08 09 2026 11:27:44
После покупки мебели в силу различных причин покупатель может пожелать вернуть изделие. В этом случае надо ориентироваться на законодательство....
07 09 2026 4:18:34
Правовые нормы, регулирующие апелляцию по административному делу. Порядок и сроки подачи жалобы. Порядок рассмотрения. Почему апелляцию могут не принять?...
06 09 2026 18:22:34
В каких случаях можно составлять жалобу на определение суда о восстановлении срока? Как составить жалобу, куда подать, в какой срок следует уложиться?...
05 09 2026 4:38:53
Усыновление ребенка из роддома: как правильно усыновить новорожденного Пpaктически все семейные пары мечтают испытать радость быть родителями: не спать по ночам...
04 09 2026 19:44:59
Что такое обременение? Покупка квартиры с ипотечным обременением: порядок действий. Где проверить существующие обременения?...
03 09 2026 6:12:53
Расчету НМЦК по 44-ФЗ отводится важное значение: полученная цена должна быть обоснованная. Для удобства можно воспользоваться онлайн-калькулятором....
02 09 2026 21:46:12
Приёмные родители имеют право на получение различного вида выплат за усыновленного ребенка. Они выплачиваются из федерального и регионального бюджета....
01 09 2026 5:12:18
Когда необходимо менять диплом и чем регулируется процеДypa? Нужно ли менять диплом при смене фамилии? Порядок процедуры и необходимая документация....
31 08 2026 15:53:25
Что такое нотариальная сделка купли продажи квартиры и как она проходит? Преимущества и недостатки покупки недвижимости с участием нотариальной конторы....
30 08 2026 6:35:56
Льготы малоимущим семьям: на оплату ЖКХ, улучшение жилищных условий, оплату детского сада. Нормативная основа их получения и правила оформления....
29 08 2026 9:46:31
Выкопировка земельного участка по кадастровому номеру: где взять, зачем она нужна, какие сведения содержит, получение в ЕГРН и использование карты Росреестра...
28 08 2026 16:16:19
Еще:
законы -1 :: законы -2 :: законы -3 :: законы -4 :: законы -5 :: законы -6 :: законы -7 :: законы -8 :: законы -9 :: законы -10 :: законы -11 :: законы -12 ::
